怎么看待今天上证指数大盘的暴跌？

ralfes

上周五敏感词来了个消息，卡券商的融资融券，然后爆出几个银行存款挪用的问题。然后，今天上证指数高位双重顶跳空低开低走，暴跌了7.7%，按照10%的跌停板计算，大概差不多77%的大盘股跌停了吧（不要太严谨哇），后续是不是很刺激。好像券商一开盘就跌停了，没机会逃，玩A股的朋友进来说说你们是怎么在这样一个坑猫的市场里面止损的呢？

jamesfan

已经很满足每年近20%的收益，同样我也是在这波行情刚起来时就跑了，大头没吃到。现在只做做短差，赚点葱姜铜钿

御风行

中国股市这东西，群众完全看不懂，专家也是瞎忽悠，还是离得远点好。

羽暘

ralfes 发表于 2015-1-21 03:56
很早之前估值就很高了，为什么是在大股东大量减持完收盘后发消息？

不违规啊。再者，减持行为集团内部也要走流程，这种内部审批起来怎么也比公募复杂——即交易是最近发生的，但减持决策的制定可能已经有一段时间了

ralfes

羽暘 发表于 2015-1-21 00:40
我觉得中信当时的各项估值已经那么高了，大股东逢高减持其实无可厚非，小散还不跑又能赖谁。。。

很早之前估值就很高了，为什么是在大股东大量减持完收盘后发消息？

listentotime

韦伯猫 发表于 2015-1-19 21:03
我在这一轮开始前的一天空仓了。。。只赚了10%，我还挺开心的。。。整个这一轮就是眼看着踏空的，算了， ...

我06年年的股票还在池子里呢。这一轮我就没看见。倒是白银赚了不少。股票这东西，不打算碰了

羽暘

ralfes 发表于 2015-1-19 20:43
中信证券的大股东在上周五的前几天大量减持套现，然后周五收盘后出了个整顿融资融券的消息。。。然后今天 ...

我觉得中信当时的各项估值已经那么高了，大股东逢高减持其实无可厚非，小散还不跑又能赖谁。。。

xiaozuei00

有些人手神的太长了而已·····这次砍手行动可不是砍指头了·····正值局势动荡内部糜烂···谁上砍谁手

mm1209

cancer000 发表于 2015-1-19 21:21
我是10年的股民了。第一个轮回经历的是1000~6000点那一波。我跟你现在你一样小心翼翼，很少满仓，然后到4 ...

你真的是很稳健，现在连卖煎饼的都停了手中的活计开始买股票赚钱了，就知道股市有多危险了。股市不是提款机，就在六年前刚刚割了肉的散户还在疗伤，又有大量的想不劳而获的人来送肉了，背后是散户们对货币购买力不断下降的隐忧。对很多散户来说是这样的一种考虑。

喜名表

天亮了

ralfes

发烧200c 发表于 2015-1-19 16:24
刚出的etf认沽期权有人买了吗？买到即赚到

如果要用到option的话我们也可以用期权工具箱模拟一下期权组合。
比如基本策略是投资固定资产x，然后投入到无风险利率市场，比如货币基金或者公债，然后获取到无风险利润，比如5%。然后用那5%投入到期权组合。
图片来自中信期权的培训课程。推导过程这里省略。

假设策略上我们屏蔽掉大部分的风险敞口以后我们最后可以亏损掉所有本金的5%或者盈利5%。（当然，如果屏蔽掉全部的风险敞口就只能获得无风险收益了）那么最糟糕的情况下是保本。最优的情况下是收益翻倍，变成10%。

类似这样的期权组合，在海外的机构非常常见。这样做，其实是折腾了一圈来搞保本理财产产品。他们这么做是因为市场衍生品很繁荣，他们的期权成交比现货还多很多倍，金融是可以无中生有的东西，并且风险收益和体量不能同时共存，所以才用衍生品来玩。
其实这模型跟你拿5%的无风险收益去抛硬币赌大小也是能做到相同的效果，让总体收益在0%到10%之间。然后让别人看起来很高逼格。猫猫我现在很厌倦用复杂的数学公式，就不怎么碰窝轮了。

韦伯猫

zhengtunan 发表于 2015-1-19 22:38
大盘股业绩一般，业绩差的股票不能碰，恒古不变的道理

没办法。我很懒，我一般开盘的时候从来不会想到看盘，我一般都是每周末（其实一般都是一个月有一个周末的某天花10分钟看看盘就不错了），所以，我这种只有周末才看盘的人，也就只敢弄点大盘股，每年都有盈利换个车买点奢侈品什么的也就够了。

每天跟着开盘收盘看盘，我也不是说完全做不到，而是当下看总归是基本上99%出招以后都觉得自己出了昏招。还不如，就选节假日，盘子是死的时候，看看，如果要操作，就第二天等开盘了之后要不全部倒进去要不全部倒出来，反正什么三分之一，一半仓位，这个拿一半那个拿一半之类太费脑筋的事情我也做不来的，就是，全部倒进去，全部倒出来这样。

反正收益也不错，我也不贪心。

ralfes

发烧200c 发表于 2015-1-19 16:24
刚出的etf认沽期权有人买了吗？买到即赚到

在哪里可以买卖etf的put?猫猫我去研究一下。

阿母罗

ralfes 发表于 2015-1-19 20:43
中信证券的大股东在上周五的前几天大量减持套现，然后周五收盘后出了个整顿融资融券的消息。。。然后今天 ...

,没有什么就是回到以前3400附近旧顶部下跌罢了

ralfes

zione 发表于 2015-1-19 22:54
厉害！巴菲特能做到的，也不过是每年20%的增长收益，稳定保持下去，累积以几十年复利，然后就有了今天的 ...

操作100w以内的资产和管理几十亿资产的难度是完全不一样的，资金小的时候可以利用对冲无风险套利（比如期货现货的套利或者ETF的套利等），波段操作可以止损，逃得快。机构的话想止损是比较困难的，因为需要有人接盘，在大市崩盘的时候，他们其实很难堪，如果他们也抛，那么只会加速大盘下跌。他们一进一出就会带动市场价格的波动。他们的行为会暴露于公众视野。一般那些做得足够大了，他们更情愿做做市商，实际上这是华尔街最顶级游戏玩家，他们只享受买价和卖价之间的价差，或者在操作一些黑箱场外交易平台。而不直接赌未来的涨跌。从而实现间接的套利。所以巴菲特厉害在于要管理这么大的资金规模的条件下还能维持持续的收益。并且要实现一个目标收益率只是问题的一面，另外一面是最大的资产回撤比例有多大。如果一个EA智能交易程式可以实现30%的年化收益，但是最大资产回撤比例要高达70%，那么其实是个渣策略。

zione

cancer000 发表于 2015-1-19 22:11
你搞大宗商品和外汇的话，已经比我走的远了。我没有资格可以给你什么建议。（这一波我曾经想搞股指期货的 ...

厉害！巴菲特能做到的，也不过是每年20%的增长收益，稳定保持下去，累积以几十年复利，然后就有了今天的财富和名声

韦伯猫

zhengtunan 发表于 2015-1-19 22:08
炒股看题材，小盘股，基本面业绩最重要，低估值，大盘股谁抄谁死，以后是科技股的天下

炒了10年大盘股的飘过。。。。。表示现在只敢碰大盘股，从不听任何消息，现在新闻都懒得看了。

cancer000

ralfes 发表于 2015-1-19 22:01
老前辈好，猫猫我以前没碰过A股的，以前也是主要玩港股和美股，也主要是日内交易为主，不想承担隔夜持仓 ...

你搞大宗商品和外汇的话，已经比我走的远了。我没有资格可以给你什么建议。（这一波我曾经想搞股指期货的，模拟了几次每天也都可以小赚一点，今天模拟的情况是开盘买多，然后亏出翔。之后还是果断打消了搞股指的念头）

我和你风格差异太大，猫版风格和我接近。我中长线为主，我不会试图去捕捉类似今天的这种浪潮。我只在低点布局，然后在部分股票达到高点时做小幅度替换，除此之外没有任何操作

我也不太关心别人收益。说实话，听到别人赚的比自己多，多少会影响自己的心态。我的目标只是平均年收益20%